ワークマン株価。 ワークマン(7564)株価分析|優良企業だがPERからの警告に注意せよ!|進撃の個人投資家

【分析】ワークマンの株価予想。今後の見通しについて

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どうも!!って気を付けないと最後の最後で指先にクリーム付くよなって思う 『らしらん』(rasiran)です。 本日は『ワークマン』【7564】の株価分析を行います。 ワークマンは、工事現場や、工場作業向けの作業服や関連商品を取り扱うチェーンストアです。 最近ではバイクや釣りなど、レジャーでの防寒に同社の イージス(AEGIS)シリーズが品質の高さと価格が安いことからSNSで拡散され話題となりました。 また、妊婦や新生児を抱いている方へ厨房での作業の為の コックシューズが滑らなくていいと評判ですね。 さて、注目の集まる同社は投資対象としてはどうなのでしょうか? 記事の内容は私の個人的な考えであり、株の購入を勧めるものでも安全性を保証するものでもありません。 あくまで投資は自己責任にてお願いいたします。 また、企業の一般公開情報によって判断をおこなったため、事実と異なる点が存在する可能性があります。 どのような考えをもって投資を行うかの『考え方の流れ』を参考にいただければと思います。 参考にした上での不利益を当方で負うものではありません。 ご自身の判断によって投資は行ってください。 プロ品質の製品が安価で買えるワークマンプラス 冒頭でもお伝えしたように同社の製品が、工事現場や工場作業以外の 一般ユーザーに好評であったことから、同社は一般顧客をターゲットにしたアウトドア・スポーツ・レインウェアを多く取り扱う 『ワークマンプラス』を展開しています。 これら製品の ウリは低価格でありながら、実際の作業現場などの 過酷な環境にも耐えうる品質です。 ただ、品質の高さは買い替えサイクルが長くなることが予想できます。 作業現場での使用であれば過酷な使い方をされるので製品の買い替えサイクルは短く、 実際に1000円前後の価格帯の作業靴は、 現場が変わるごとや、汚れてきたタイミングで買い替えるなどあくまで消耗品として使用されることもあるようです。 同社は今まで消耗品として リピート購入される作業服や作業関連商品で事業を行ってきました。 現在、一般顧客への売れ行きが好調ですが、今までの作業着とは異なる売れ方をすることは意識するべきだと思われます。 フランチャイズ加盟店からのロイヤリティ 2018年11月時点のワークマン(ワークマンプラス含む)の 店舗数は831店で、そのうち 87. このフランチャイズ・ストアからのロイヤリティは、売上高から売上原価を引いた 粗利益額を本部60%加盟店40%で分け合っています。 店舗家賃や広告費などは本部で負担しているので、 粗利の60%から店舗家賃や広告費等を差し引いたものがワークマン本部の利益となるわけです。 同社はドミナント戦略と呼ばれる、同一地域への集中出店で店舗数を拡大しており、2025年までに1000店舗の出店を目指しています。 ただ、ドミナント戦略には顧客を取り合うリスクもあり、店舗家賃は本部負担の契約の為、単純に店舗数を増やせばよいわけでもないようです。 一株当たりの利益の割合である 株価収益率 は、 36. 35倍とやや高めの値です。 を基準にお買い得と判断されるPERの10~15倍を掛けると、 1348円~2022円です。 ちなみに、現在の株価 4090円と の15倍の差は 2068円ですから一般的なお得と言われる範囲を基準にするなら2068円高いと言えます。 ワークマンを資産の視点から分析する 株価がの何倍の価格になっているかを表す(株価純資産倍率)の値を確認すると、 5. 98倍で資産に対する株価も割高と判断できます。 は 820. 08円で、お得の範囲内とされるBPSの1. 5倍を計算すると1230. 12 円ですから、現在の株価 4900円は、計算上は3669. 88円割高であると言えます。 理論上の株価の底値は820. 08円です。 ワークマンの配当や株主優待はどうか? 配当は、一株当たり 36. 5円を予定しているので、100株保有していたとすると配当は 3650円です。 は、 0. 74%とやや低めの配当です。 配当性向は、27. 4%で平均的な値です。 株主優待は、現在提供していないようです。 ワークマンの売上高と利益はどうか? 売上高は2018年まで順調に上昇しておりましたが、2019年には若干の減少が見られます。 営業利益について2017年までは、ゆったりとした上昇でしたが、2018年をさかいに急激に増加しており2020年予想についても同様のペースでの増加をみこんでいます。 あくまで予想ではありますが、プライベートブランドである、「FieldCore」(フィールドコア)、「Find-Out」(ファインドアウト)、「AEGIS」(イージス) このあたりの販売増加によるものでしょうか? 詳しく調べる必要がありそうです。 5%、は11. 4%、が13. 2%と相当に高い値です。 流動比率は4. 64倍で短期的な資金繰りに問題は全くないでしょう。 自己資本比率は80. 営業キャッシュフロー有利子負債倍率ですが、0. 14倍と一般的な基準とされる5倍を大きく下回ります。 営業キャッシュフローは十分ですね。 まとめ 今回は 『ワークマン』の株価分析を行いました。 一言で言うならば、非常に優良な企業であるけれど、それ以上に割高な銘柄といったところでしょうか? メディアからの注目によって過度な期待が集中しているように感じます。 現状からさらに成長する余地がどのくらいあるのかについては、考えてみる必要はありそうです。 最後までお読みいただきありがとうございました。 投資の学習に役立つのか?.

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ワークマン(7564)の配当金推移や権利確定日など|WORKMAN

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キーワードは 「攻める」「守る」「備える」の3つです。 個別銘柄で「攻める」 価値に対して割安で放置されている銘柄を中心に国内株で運用するファンドです。 ファンダメンタルを重視し、積極的に値幅を取りに行くアクティブ運用で大きく増やします。 中小型株を中心のポートフォリオで勝負します。 インデックスファンドで「守る」 大きくは儲からないけど、手堅く運用する インデックスファンドで守備的な運用も実践中です。 主に5つのアセットクラスに分けて運用しています。 国内株式• 先進国株式• 新興国株式、• 外国債券• 国内債券 2017年1月から毎月5万円ずつ積立てを開始。 楽天カードからクレジット決済で楽天証券を活用中です。 高配当銘柄投資で「備える」 会社の安定性や継続性を重視し、安定した配当政策を取る高配当銘柄に長期的に投資することで、未来の老後に「備える」ファンドです。 買った銘柄は永久保有が原則。 対象銘柄は 日本株と米国株です。 受取配当金を再投資に回すことで資産を雪だるま式に増やします。 -------------------------------------------------------------------- 株式投資歴15年以上ですが、まだまだひよっこ。 これからもみなさんと一緒に株式投資を学んでいきたいと思っています。 というとことで今日はアクティブ運用のお話。 わが保有銘柄でも主力銘柄であるワークマンをサンプルに個別銘柄運用について考えていきたいと思っています。 ワークマンでかなり儲かっているからベンツでも新車買っちゃう? とまあ、有頂天になった瞬間に株価が天井を付けるというのは恒例の話でして、株価は10月18日終値で7500円台まで急落したのです。 もう涙目もんですよ… こんなときあなたならどうします。 売りの基準の悩みはファンダかチャートかどちらを優先するか? ファンダメンタルを重視する本やブログを見ますとね、 株価が下がってもファンダメンタルズは変わらない、さらに株価が安くなっているのなら、売りではなく買いを考えるべきだ そう書いてあることが多いんですよね。 でも、たいてい、このまま持ち続けて株価は買値まで下がり、含み利益は消えて涙目…そんな経験をいくらもしてきました。 一方で、チャート本を読みますとね、 ファンダメンタルを基準とした投資であっても売りについてはテクニカルで判断するべきだ 特に テクニカルファンダメンタリストと呼ばれている方々はよくこう言いますね。 例えばこちら本とか 結局、どうしたらうまくいくの? よくわからないものに向き合っていると自覚する まあ、こんなことだから買いは売りより難しいという格言があるわけでして、実際にどこが株価の天井かなんて誰にも分からないわけです。 だから、ウナりながら天井を探ろうと考えたって無理。 分からないことは考えるのをやめたほうがいいってことです。 小学生からワタシたちはテストでもなんでも100点を取るように教育を受けてきましたが、 株に関しては100点でなくてもいい、70点を取るつもりで売買しよう、そう考えるだけで気持ちは楽になります。 難しいならどちらの手法も採用しちゃえ 先ほどの例のとおり、ファンダに基づくかテクニカルに基づくか、どちらがいいのか分からないなら両方採用してしまえばいいのです。 つまり保有する株数は複数単元を買うようにし、半分をファンダメンタルズの要因で売り、半分をテクニカルの要因で売る、というやり方です。 ワークマンでの売買事例で振り返る ワタシの行きついた売りのルールはまさにこの手法で対応することとしました。 ファンダメンタルの要因 ワークマンは毎月1日に月次売上高を発表しています。 わたしの予測では昨年10月の売上がよくなかったことや土日祝日の数、急激な気候の変化など、かなりいい数字が出るのではないか、と期待しています。 また、11月2日には中間決算も控え、おそらくすごい数字が出てくるのではないか、と思われます。 さらに、昨年株式分割を行っており、今の株価水準なら再度株式分割も発表するんじゃないか、そんな思惑も想定されます。 なので、少なくともこの日まで全株売却はありえません。 ということで、 8000円前後で半分だけいったん利確することになりました(無念) ワークマンの今後 ワークマンの株価の今後は急騰するのか、さらに下落するのか、それは誰にも分かりません。 でも、利食い百人力ということもあるとおり、売却して利益を確定することが確実に資産を増やすことになりますし、仮に売った後に株価が急騰しても、 嘆いている暇があったら、上がりそうな株を探せばいいだけの話です。 株式投資で大事なことは、株価の値動きをはじめとして、「分からないものに投資している」という意識だと思っています。 都内居住、40代、こども2人、奥さん1人。 株をなんとなく始めて15年。 未だに億り人になれず、最近になって経済的自由をゲットするために本気に取り組み始める。 好きなものは、馬券、ポイ活、 LINE Pay、飛び地。 【メインテーマ】 日本株、米国株投資のほかインデックス投資の資産運用や節約情報、ガジェット関係。 運用資金は生活費の節約。 スマホなどの節約情報からクレカ、ポイントサイト、ふるさと納税、株主優待クロスに挑戦中。 【ブログのポリシー】 ブログは雑記ですが、毎日更新が目標。 実体験に基づき本当に良いものは良い、悪いものは悪いと感じたことをそのままに表現することが信条です。 申し訳ありません。 NEW ENTRY.

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今夏、昼休みにペットボトルホルダーを 買いにいったのですが、他に客はゼロ。 付近で渋滞が発生する場合もあり。 店内はずっと活況。 見た印象ですが、売上は転換前の 10倍は、 軽く超えているのではというレベル。 これが全国規模で進んでいるわけですな。 そして、ワークマンPlusは「 機能性+低価格」を売りにしてますので、 これだけの客が入れば、ユニクロにも それなりの影響はあるだろうなと思いますね。 アパレル店の成長限界 アパレルチェーンの場合、 1000店舗を超えたショップは、 ほぼ例外なく成長限界を迎え、 業績や株価もピークアウトする傾向にあります。 例えば、現在の理論株価4540円は、 BPS821円、EPS161. 1円、自己資本比率81. この条件で計算した理論株価が9325円ですから、 ここまでは、ほぼ織り込み済みです。 さらに、ワークマンPlusへの転換でEPSが2倍 とすると、BPS969円、EPS380円となります。 この場合の理論株価は12,175円です。 そこまであるの?と思いますが。 笑 仮にEPS2倍としても現在の水準は、 国内展開を織り込みつつあるので、 その先の上限株価は海外次第ですかね。 ベイシアグループとしても、 意欲は持っているようですし。 とにかく上に振り切るまで上げるのも 市場の特性なので、天井確認までは、 ついて行ってもよいとは思います。 笑 ただ、上の例のように、業績予測を立てて、 その 実現可能性を見ながら、 リスクを承知のうえで投資判断していく ことが重要です。

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